Illes Balears
NH rebutja l’oferta de fusió de Barceló perquè no reconeix el seu valor
El grup Barceló en “respecta“ la decisió i ha assegurat que descarta “radicalment“ plantejar una altra oferta
10/01/2018
El consell d’administració d’NH ha desestimat aquest dimecres per unanimitat la proposta de fusió plantejada pel grup Barceló en considerar que els termes de l’oferta “són inadequats” i no reflecteixen “de cap manera” el valor real de la companyia.
NH no considera apropiats ni el valor intrínsec atorgat a la companyia ni l’abast de l’oferta de Barceló ni l’equació de bescanvi oferta, segons ha comunicat l’empresa a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
El consell d’NH, que ha comptat amb l’anàlisi financera de Bank of America Merrill Lynch, ha ratificat la seva “confiança plena” en l’actual pla estratègic del grup.
Segons la companyia, la fusió plantejada per Barceló “no permetria crear valor per a l’accionista per sobre del projecte independent d’NH”.
El consell ha destacat que la seva decisió s’ha pres en defensa de l’interès social de l’empresa i de tots els accionistes.
No obstant això, ha precisat que la desestimació d’aquesta oferta “no condiciona ni impedeix l’anàlisi d’altres futures oportunitats estratègiques”.
Per a NH, l’equació de bescanvi no reflecteix la valoració relativa d’ambdues companyies ni ofereix una prima de control real ni té en compte el seu potencial de revaloració.
Al seu judici, l’oferta de Barceló tampoc reflecteix el potencial de creixement en resultats d’NH ni el valor dels seus actius urbans en propietat a Europa ni l’oportunitat de generar beneficis amb el seu “equilibrat mix” de contractes en gestió i lloguer, ni l’optimització de la seva estructura operativa i financera.
A més, el consell ha valorat “molt negativament” que l’oferta “manqui de liquiditat” per als accionistes d’NH.
Barceló “respecta” la decisió d’NH i descarta “radicalment” plantejar una altra oferta
El grup Barceló ha mostrat el seu “respecte” a la decisió unànime d’NH de desestimar l’oferta de fusió plantejada i ha assegurat que descarta “radicalment” plantejar una altra oferta que possibiliti aquesta operació.
Segons han explicat fonts de Barceló que recull l’agència Europa Press aquest dimecres, la companyia hotelera considera que “s’ha perdut una oportunitat” per posar les bases que permetin constituir la primera cadena hotelera de l’Estat.
Així mateix, sobre les crítiques d’NH quant a què els termes no reflecteixen el valor real de l’empresa, des de Barceló han manifestat que es tractava d’una operació plantejada des de la “bondat” que resultava “molt beneficiosa per a tots dos”.
Igualment, han assegurat que calcular el valor real “és molt relatiu, atès que són temes molt subjectius” i han defensat que s’han basat en criteris objectius “per establir un punt de partida”.
Finalment, el grup Barceló ha assegurat que l’operació de fusió amb NH Hotels “ja està dat i beneït” i ha ressaltat el seu interès a “tornar a treballar en el negoci”.
10/01/2018
