El nucli funciona com una entitat municipal descentralitzada que gestiona el manteniment de la urbanització
Palmanyola és l’únic núcli de les Balears que té l’estatus administratiu d’entitat local menor i on els residents elegeixen el seu batle pedani des de fa 35 anys. Després de les passades eleccions, Arnau Llinàs n’és el batle pedani.
A Palmanyola hi viuen 2.600 persones que aporten devers 1.800.000 euros a les arques de l’Ajuntament de Bunyola. Aquest, en retorna 600.000 per al funcionament de l’entitat municipal descentralitzada, els quals es destinen al manteniment de la urbanització, que data de finals de 1960.
L’entitat municipal descentralitzada es va crear per donar resposta a les necessitats de Palmanyola, que és a 8 quilòmetres del poble de Bunyola. Ara bé, de moment, no es plantegen esdevenir un municipi amb entitat pròpia com si ho va fer es Migjorn Gran a Menorca i es va independitzar des Mercadal.
Durant els primers anys d'IB3, va conduir el programa 'Sa bona cuina de Paquita Tomàs'