Tristán (Ralf Bauer), fill del Rei Rivalen, va néixer en tràgiques circumstàncies. El seu pare va ser enderrocat i assassinat i la seva mare va morir en el part. Viu a la cort del seu oncle, el Rei Marco de Cornualles. Els cortesans l’odien i l’acusen d’intentar fer-se amb el tron impedint que el seu oncle es casi. Tristán s’ofereix a buscar a l’única dona que el rei acceptarà com a esposa, una donzella de cabell daurat que viu a l’altra banda del mar. La donzella és Isolda (Léa Bosco), filla del Rei d’Irlanda, a qui Tristán ha donat classes de música. Tristán torna a Irlanda i demana la mà d’Isolda perquè es casi amb el Rei Marco. Mentrestant, ella descobreix que Tristán ha matat el seu germà però, com el seu pare ha donat la seva paraula, part amb ell cap a Cornualles. Durant el viatge, Isolda demana a la seva criada Brangania el verí mortal que la reina li ha donat per matar Tristán i a ella mateixa. Però la criada li lliura per error la poció de l’amor que havia de beure amb el Rei Marc al dia del seu casament. Després de beure la poció màgica, Tristán i Isolda s’enamoren immediatament l’un de l’altra.