En el vell oest americà, 3 honestos cowboys, durant un viatge, es topen amb un misteriós desconegut que els vol vendre un bell cavall negre a preu molt barat. Els 3 homes accepten i es queden amb el cavall. Al cap de poc temps i sense saber per què, els 3 cowboys es veuen embolicats en una onada de robatoris i assassinats i passen de ser uns honestos texans a esdevenir despietats pistolers. Quan descobreixen que aquell cavall que van comprar pertànyer al llegendari bandit “Billy el Nen”, és massa tard, ja que l’animal és víctima d’un malefici que converteix a qui el posseeix en algú maligne. El cavall, batejat amb el nom de Jim, serà ara el principal enemic dels 3 cowboys per poder salvar les seves ànimes …